Pubblicato in: Finanza e Sistema Bancario

Germania. Predicare bene e razzolare male. Il caso Deutsche Bank.

Giuseppe Sandro Mela.

2017-01-31.

A statue is pictured next to the logo of Germany's Deutsche Bank in Frankfurt

La Germania, e l’Occidente in genere, ha il vezzo di ergersi a paladina dell’etica e della morale, che peraltro intende in modo alquanto naif, quasi che etica e morale si estinguano in quella sessuale. Importante, sicuramente, ma la morale indica anche alcuni canoni estremamente scomodi, per esempio:

– non uccidere;

– non rubare.

Si può uccidere con un colpo di pistola, ma anche con la reiterata calunnia.

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Le banche tedesche sono state più volte chiamate in causa per comportamenti disinvolti. Sono chiacchierate e chiacchierabili.

«the German bank finalised a $7.2bn settlement with the US Justice Department over its role in the 2008 financial crisis»

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«Deutsche Bank has been fined $630m (£504m) by US and UK regulators in connection with a Russian money laundering plan»

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«Under the scheme, clients illegally moved $10bn out of Russia via shares bought and sold through the bank’s Moscow»

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«New York authorities and Britain’s Financial Conduct Authority (FCA) found that so called “mirror” trades had been carried out through the bank between 2011 and 2015»

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«Clients would purchase stocks in roubles in Moscow before their counterparts sold the same stock at the same price through the bank’s London branch»

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«By converting roubles into dollars through security trades that had no discernible economic purpose, the scheme was a means for bad actors within a financial institution to achieve improper ends while evading compliance with applicable laws»

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«In total, New York authorities fined the bank $425m while the UK’s FCA’s fine was £163m, or about $204m»

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«Italy’s Intesa Sanpaolo was fined $235m, Agricultural Bank of China was fined $215m and and Mega Bank of Taiwan was fined $185m»

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Cerchiamo di ragionare.

Le operazioni finanziarie sono diventate talmente complesse che richiedono una preparazione altamente specialistica per essere non si dice progettate ed eseguite, ma anche solo comprese.

Il problema di fondo è e resta una solo.

In un mercato globale servirebbe una autorità elettiva che disponesse leggi e regole comportamentali: ma al momento questo è una pura e semplice utopia, è impossibile da costituirsi.

Le legislazione dei singoli stati sono spesso conflittuali. Operazioni lecite in una parte del mondo possono diventare illegali od illecite in altre.

Questa situazione di chaos stabilizzato nuoce sia alla chiarezza operazionale, sia al mercato stesso sia infine agli stati nazionali. Stati ingordi di tasse, forse ben meno etici e morali delle banche stesse, che alla fine si comportano in accordo al principio di legittima difesa.

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L’esperienza degli ultimi decenni imporrebbe però una grande cautela nell’esprimere considerazioni e giudizi.

Spesso le legislazioni statali sono usate come arma impropria asservita ai dettami politici dei governi in carica. Situazioni fino a ieri tollerate diventano improvvisamente ‘intollerabili‘.

Da che mondo è mondo, le Corti di Giustizia ed i giudici non hanno mai brillato di onestà ed invariabilmente sono fedeli serve non della ‘Giustizia‘ ma degli interessi dei governanti e dei loro amici. Non ce ne scandalizziamo: di fronte all’unico Giusto, il Sinedrio non trovò di meglio che farlo crocefiggere.

In questo caso, le banche incriminate hanno fatto, e continuano a fare, quello che per le banche americane ed inglesi è un ordinaria routine.

Per quanto alieni alle teorie complottistiche, resta quindi la legittima suspicione che il problema non sia tanto di rispetto o meno di una qualche legalità, quanto piuttosto un potente warning indirizzato alla Germania, anche perché simili iniziative legali non possono essere attuate senza un previo assenso politico.

La Germania è nel collimatore di molte realtà che vorrebbero regolare i conti.

Nota.

Il risultato pratico è semplice: le banche hanno innalzato le commissioni per questo tipo di operazioni.


Bbc. 2017-01-31. Deutsche Bank fined by regulators over money laundering claims

Deutsche Bank has been fined $630m (£504m) by US and UK regulators in connection with a Russian money laundering plan.

Under the scheme, clients illegally moved $10bn out of Russia via shares bought and sold through the bank’s Moscow, London and New York offices.

Authorities said Deutsche had missed “numerous opportunities” to detect, investigate and stop the scheme.

Deutsche Bank said it was co-operating with regulators.

It also said it had put aside money to cover the cost of the settlement.

During the investigation, New York authorities and Britain’s Financial Conduct Authority (FCA) found that so called “mirror” trades had been carried out through the bank between 2011 and 2015.

Clients would purchase stocks in roubles in Moscow before their counterparts sold the same stock at the same price through the bank’s London branch.

‘Unsafe and unsound’

“By converting roubles into dollars through security trades that had no discernible economic purpose, the scheme was a means for bad actors within a financial institution to achieve improper ends while evading compliance with applicable laws,” according to the legal document detailing the settlement with DFS.

Regulators blasted the bank for failing to spot the ruse, saying it had conducted its business in an “unsafe and unsound” manner.

They also said the lender’s anti-financial crime teams were ineffective and understaffed.

In total, New York authorities fined the bank $425m while the UK’s FCA’s fine was £163m, or about $204m.

In addition to paying the settlement, Deutsche Bank also will be required to hire an outside monitor to review its internal compliance measures.

It comes less than two weeks after the German bank finalised a $7.2bn settlement with the US Justice Department over its role in the 2008 financial crisis.

In addition to Monday’s action, regulators fined three other banks for violations of anti-money laundering laws.

Italy’s Intesa Sanpaolo was fined $235m, Agricultural Bank of China was fined $215m and and Mega Bank of Taiwan was fined $185m.

Mirror trades – how do they work?

– A trading desk in Moscow would buy shares in big Russian companies – typically worth $2m-$3m.

– Shortly afterwards – sometimes on the same day a related party would sell the identical Russian shares in the same quantity and at the same price through Deutsche’s London branch.

– The two parties to the trade would be closely related – for example owned by the same company.

– They frequently lost money on these trades due to the cost of the transaction but would manage to surreptitiously convert rubles to dollars through the transaction.

– The trades are not inherently illegal but, where there is no good economic reason, “are highly suggestive of financial crime”, according to the US regulator.

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